메모리 리레이팅은 시작되었습니다.

이번주 바뀐 AI 기업의 판세와 투자자가 봐야 할 지점

1. 메모리 리레이팅은 시작되었습니다.

메모리 산업을 예전처럼 짧은 boom-bust 사이클로 보지 않고, AI 인프라의 장기 성장 산업처럼 보기 시작했다는 점입니다.

로직은 장기 공급 계약에서 시작됩니다.

DRAM 물량의 상당 부분이 장기 계약으로 묶이면,
메모리 회사는 예전보다 가격과 수요의 가시성을 더 크게 확보할 수 있습니다. 시장은 이 논리로 마이크론에 더 높은 멀티플을 부여하였습니다.